双十一理财热浪滚滚高收益背后需一双慧眼

时间：2013-11-11 15:26 来源：证券时报

　【核心导读：】双十一虽然有些高收益产品具备一定吸引力，但部分纯“噱头”或者“不靠谱”的宣传，需要投资者保持警惕。

　　“双十一”俨然成为一场互联网年度营销大会，今年更是加了不少金融元素。比如，一些机构推出“7%”高收益的理财产品，还有免费申购之类的折扣大战，更有参与则获得抽奖的一系列活动。虽然有些高收益产品具备一定吸引力，但部分纯“噱头”或者“不靠谱”的宣传，需要投资者保持警惕。

　　6%收益分级债A在淘宝叫卖

　　易方达聚盈A以6%的收益横扫所有分级债基A类收益，成为今年基金淘宝店的一大亮点。

　　证券时报记者从淘宝理财专区发现，易方达聚盈A成为“双十一”的爆款，目前被收藏已经达到25332次。这个产品门槛仅100元，且申购、赎回都免交易费用，每期3个月，到期开放赎回一天，且限量4.68亿元。不过，这只产品T日赎回，而T+3日到账。最吸引人的是，易方达聚盈分级A级份额首期的约定年化收益率为一年期定期存款利率加3%，也就是6%。这是一款“淘宝定制”版基金，托管行为建行。不过，值得注意的是，该产品持续运作，之后的每期收益在打开之前重新约定。也就是说明年2月份到期时，可能收益率并非6%。

　　相比之下，目前市场上分级基金A类份额的预期收益率一般都是4%至5%左右，6%的品种具有较高吸引力。如同时在淘宝上销售的还有一款分级债基A类份额，预期收益率仅4.5%。而且，据悉，为满足聚盈A的收益，此次易方达基金计划拿出2亿元自有资金参与投资，作为B级来支持A级的收益。

　　除了分级债基高收益吸引人之外，一些权益类产品也打起限时优惠，对于一些本身有配置权益类产品需求的投资者来说，具有吸引力。证券时报记者统计，截至发稿时，有8家公司旗下44只权益类产品参与同花顺的“双十一”优惠活动，在8日至11日3点免申购，而11日3点之后至15日申购费1折，其中不乏景顺内需增长等今年明星基金。

　　计算可以发现，权益类产品免申购费，相比银行渠道最低4折的优惠，让利幅度还是很大。以一款股票型基金为例，若认购1万元，按照不打折1.5%的费率来计算需要150元，若打4折用0.6%的费率来计算则需要60元。而且，“双十一”购买部分产品不需要申购费，或者打1折，也就是0.15%的费率，需要15元，省了一大笔。不过，权益类产品受市场波动影响较大，即使免申购费，也不一定能赚钱，投资者一定要注意风险。

　　值得注意的是，目前17家基金公司在淘宝网上开设了直销店，不少为了推广产品还打出不少优惠活动。但有些纯“噱头”，如货币基金、债券基金C类免费申购等，这些产品本身就不需要申购费。投资者需要仔细辨别，不要被宣传迷惑。

　　保险产品高收益

　　“补贴”往往过高

　　保险产品是“双十一”的常客，今年不少保险公司推出了收益高于7%保险产品，但收益中含有很多保险公司作为宣传的补贴。

　　证券时报记者发现，目前淘宝网已有34个保险官方旗舰店进驻。除了一些保险中介店铺之外，其中不乏中国人保、中国平安、太平洋等大型险企，淘宝上的保险产品丰富多样。如去年淘宝聚划算上崭露头角的国华人寿，今年主打的一款万能型理财产品“华瑞2号”，预期年化收益为7%，限量10亿元，期限一年，资金门槛1000元。国华人寿还推出了一款华瑞3号，预期收益率为6%，投资期限为6个月。

　　据一位保险人士表示，从目前宣传重点的保险产品说明书显示，部分产品宣传高收益，并不是年化预期收益率，而是所谓的综合收益率。比如生命人寿提供的万能保险，宣传7.12%预期收益，其实是由一年期预期年化收益率5.32%和集分宝1.8%组成，相加才是7.12%。还有珠江人寿的万能险，打出的广告是综合收益5.2%，其实也是由预期年化收益4.8%+0.4%集分宝组成。

　　此外，从这些高收益产品来看，投资期限大多要一年。持有不到期，将被扣除一定手续费。其中，国华人寿一年内退保将被扣除2%的手续费，生命人寿退保手续费比例为5%，提前退保的话可能连保本都难。理财专家提醒，投资者要选择适合自己的品种，也要关注重点的条款，不要被打折所诱惑。

　　银行高收益理财似叫停

　　场外也有“白富美”

　　广发银行“双十一”一款产品7%的收益亮瞎了小伙伴的眼睛，但目前这类产品已经悄然从淘宝理财频道退出，似乎被监管层叫停。业内人士表示，场外发行的一些银行理财产品收益率也很高。

　　从今年情况看，银行对于“触网”发售产品热情较高。此前广发银行推出了“广发云理财土豪金1号”的产品，门槛为5万元，投资期限一年，预期年化收益率高达7%。还有期限90天的“高富帅系列1号”、期限180天的“白富美系列1号”以及期限365天的“土豪金系列2号”，其预期最高年化收益率分别为5.5%、5.8%、6.0%。

　　不过，证券时报记者目前从淘宝理财频道发现，包括广发银行在内的银行理财品都已经悄然下线，而广发银行的淘宝网页也成为系统升级中的状态，似乎已经被“叫停”。而在淘宝网理财频道的讨论区，不少投资者都在进行探讨，有些对于产品下线表示遗憾。

　　实际上，目前银行发行的理财产品收益率保持较高水平，往往不比互联网上发售的产品低。还有一些高收益的产品风险偏高，并非仅投资债券市场。普益财富统计数据显示，11月1~7日，银行共发行504款理财产品，除结构性产品外，产品平均预期收益率为4.96%，高于10月4.94%的平均水平。其中，预期收益率在5.00%及以上的产品多达307款，预期收益率最高的产品达到6.20%。

　　普益财富研究员吴泞江表示，淘宝上发行的理财产品，虽然预期收益率较高，但并不是特别突出，市场上还存在较多同类产品。还有一位业内人士表示，年底市场资金面趋紧，银行理财产品收益率有上行趋势，投资者可以在12月时布局一些高收益品种。

　　如何贪好小便宜

　　证券时报记者陈英

　　“双十一”俨然一场盛大的狂欢节，越近跟着“沸腾”的人越多。这几天，我的微博、微信、生活朋友圈里统统都在讨论五折、三折，连家里的儿子都摆出所有的小汽车玩具叫嚷着“全场2.8折”。这日子怎么让人如此疯狂?三个字——捡便宜。

　　这贪小便宜的心理几乎是所有人的劣根性，明知不可为却无法根除，笔者也不例外。上期的文章中，笔者还提醒所有读者，不要盲目购物，切不可花了小钱买回“鸡肋”造成二次浪费。可临近“双十一”，看着淘宝铺天盖地卖力宣传打折，笔者终于不淡定了，午夜挑灯夜“盯”，盯着电脑屏幕里一页页的商品，逐个挑选，理性比较，衡量再三，把精挑细选的商品一样样地丢进购物车里。心满意足，真有一种赚了一笔小钱的快感。

　　朋友道出大部分人的感受：“确实也没啥要买的，可眼瞅着这捡便宜的大好时机，不占点商家的便宜，好像自己就真亏了似的。明知买家没有卖家精，商家就是抓住了我们这些消费者贪小便宜的心理，可毕竟是比平时便宜了呀，错过的感觉比浪费钱还难受。”

　　人人都有捡便宜的小毛病，既然无法除掉，不如疏导。笔者建议，买少不买多，买精不买差，买潜在需求不买重复已有。

　　买少不买多，自不用详细解释，实在手痒难耐，当然没必要一物不购。消费嘛，有时候就是满足消费欲，为买而买。既然购物能够让自己心情舒畅，遇上这种打折好时机，自然是可以好好放松下。但不要买太多，有节制才有好心情。看着堆积如山的废物，当初的满足感恐怕也会变成悔恨;买精不买差，其实就是理性购物。平时舍不得买的昂贵东西，此时打折，倒是可以好好筹划筹划，不要单纯因为价格便宜就扫货般地买一堆。以往经验证明，仅仅因为心动价格买回的东西往往还是会弃之角落，终是看不上眼的。我有个女性朋友就很聪明，工资不高，存款不多，可每每穿出去的衣服、拎出去的包总能引起朋友们的艳羡，问她哪来的钱，答曰：“三折、五折或者反季时购买的经典款，既不过时也体现品位。”

　　买潜在需求，不买重复已有的，这是聪明人的做法。许多人看到打折促销，临时增加购物计划，往往喜欢买自己经常关注的商品，其实可以考虑购买的种类远不是这些。有这么一类人，抓住每年“双十一”的机会，有计划地购买一些不受时间限制、可以存放的礼品，如工艺品、数码产品等，干什么用?留着日后送朋友、送客户。这种“花小钱抓潜在需求”的行为是不是很聪明?既疏通了关系，又节省资金，为自己各种圈子铺开了畅通之路。

责编/张小强

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